실물투자에 이용되는 주식연계증권(Equity Linked Securities)는 실물관련지수에 일정부분 투자하고 나머지는 채권에 투자함으로써 간접적인 방법으로 실물투자효과를 볼 수 있는 방법이다. 이러한 방법에는 주식연계증권(Equitiy Linked Securities)외에도 주식연계펀드(Equity Linked Fund)등의 방법이 있다. 실물부분에 투자하는 비중과 방법에 따라서 지수변화에 따른 투자자의 실질수익률 변화의 정도를 다르게 할 수 있다. 즉, 실물지수가 10% 상승할때 투자자의 수익이 5% 상승하거나, 10% 상승하거나 또는 20%상승하게도… 2-2. 주식연계증권(ELS)을 통한 실물투자 계속 읽기
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2-1. 자산배분 관점에서 본 실물자산
한국 자본시장에서도 자산배분이란 개념이 점점더 부각되기 시작하고 있다. 증권사의 고객들에 대한 투자성향진단을 통한 투자자에게 꼭 맞는 자산배분이라든지, 보험설계사의 노후설계속에서의 자산배분이나, 은행 PB들의 시의적절한 자산배분 등 국내의 투자자들도 보다 포괄적이고 장기적인 관점에서의 금융서비스를 받을 수 있는 시대가 도래하고 있다. 하지만, 개인투자자 조차도 처음 거래전에 개인별 투자철학에 따라 자산설계 전문가와 투자원칙을 공유하고, 그 내용을 투자정책서(IPS : Investment… 2-1. 자산배분 관점에서 본 실물자산 계속 읽기
1-10. 환율 급등락에 따른 헷지여부 살펴보기
해외거래소에 상장된 주식이나 선물을 이용한 실물펀드에 투자하는 경우에는 다른 해외펀드에투자하는 경우와 마찬가지로 환율 등락에 따른 환위험이 발생한다. 따라서 보통 해외자산(대게의 경우는 미국달러)으로 투자하는 펀드상품의 경우에는 환헷지를 여부를 확인하여 환헷지가 가능한 상품을 가입하도록 권하고 있다. 아무래도 실물자산 변동에 의한 변동성에 환율변동에 따른 변동성까지 추가된다면 펀드의 위험은 더욱 커지기 때문에 환율변동만큼은 헷지하자는 의미로 보여진다. 하지만 결론적으로 말하면… 1-10. 환율 급등락에 따른 헷지여부 살펴보기 계속 읽기
1-9. 원자재 관련기업 펀드는 달러로만 가능?
원재재 관련기업 펀드가 투자하는 기업들은 모두 해외주식시장에 상장된 기업들이다. 원자재지수에 투자하는 펀드역시 해외상품거래소에 상장된 투자하는 펀드들이다. 따라서 기본적으로 원자재관련 펀드는 모두 달러로 전환되어 투자되었다가 환매할 때 다시 원화로 바뀌게 된다. 다만 투자자가 가입할때는 원화로 투자하기 때문에 이후에 달러로 바뀌는 부분에 대해서는 개인이 신경써야 하는 부분은 없지만 펀드의 투자과정에서 환전이 발생하기 때문에 환율변화에 따른 위험이 어떻게… 1-9. 원자재 관련기업 펀드는 달러로만 가능? 계속 읽기
1-8. 원자재 관련기업에 투자하는 펀드
원자재관련기업에 투자하는 펀드는 대표적으로 ‘우리CS글로벌천연자원주식’과 같은 펀드를 말한다. 이름이 다소 복잡하지만 ‘우리CS’자산운용에서 운용하는 펀드로서, ‘글로벌’, 즉, 전세계에 골고루 투자하되 ‘천연자원’ 관련 기업의 ‘주식’에 투자하는 펀드라는 의미가 펀드이름에 그대로 나와 있다. ‘ClassA1’이라는 것은 종류형(멀티클래스) 펀드로서 Class A1에 해당한다는 의미인데, 각 클래스마다 판매대상이나, 보수체계가 다르게 정해져 있다. 그럼 원자재 관련기업에 투자하는 대표적인 펀드는 실제로 어떤 기업들에… 1-8. 원자재 관련기업에 투자하는 펀드 계속 읽기